Förstå hur försäkringsbolag beräknar risken hjälper dig att spela systemet

Människor är verkligen dåliga vid beräkning av sannolikhet och risk. Kasinon tjänar pengar för att vi individuellt tror att vi kan slå spelautomaten, även om vi vet att vi kollektivt aldrig har. Vi fruktar terrorism, men kör inte på jobbet på morgonen, även om det senare är ett mycket större hot mot vårt välbefinnande. På en biologisk nivå är vår oförmåga att opartiskt bearbeta sannolikheter på flugan troligen felet i vår amygdala, som ropar evolutionärt föråldrade råd från vår tidliga lobe. På en mer grundläggande nivå handlar vår svaghet om vår uppfattning om hur riskerna monteras (eller inte) över tiden.

Fortfarande finns det en hel bransch av människor som förstår hur risken förändras över tiden. Det kallas försäkringsbranschen och amerikanerna, i en nästan unik grad, rädsla och misshandla den.

Försäkringsbolag räknar upp alla de dåliga sakerna som kan hända, kvantifiera deras sannolikhet och sannolika kostnader och se till att premierna täcker kostnaderna med tillräckligt mycket kvar för en hälsosam eller löjlig vinst. För att uppnå detta utnyttjar försäkringsbranschen en underindustri, katastrofmodellering, som använder komplexa datormodeller för att förutsäga sannolikheten för naturliga och konstgjorda katastrofer (inklusive krigs- och terrorattacker) och hur mycket de kommer att kosta. Försäkringsbolag använder informationen från dessa modeller för att räkna ut hur mycket pengar de behöver samla för att täcka sig själva. I många fall köper försäkringsbolagen sina egna försäkringar, från superförsäkringsbolag, för att hjälpa till att sprida risken för en lokal katastrof ännu längre.

Om du lever är du en del av dessa beräkningar. Oavsett huruvida du drar nytta av dem är en annan fråga. För att få reda på, måste du förstå mekanismerna i spel.

Säg att du vill beräkna orkanrisken. Du kopplar all information om tidigare orkanbeteende till en modell, som fungerar väldigt mycket på samma sätt som klimatmodeller gör. Därifrån kör du modellen för att se vad nästa års orkan säsong kan se ut. Sedan kör du igen, och igen - kanske 10.000 gånger. Nu har du 10 000 möjliga resultat för nästa års säsong. Vissa kommer att vara helt ofrivilliga, vissa kommer vara helt katastrofala, och de flesta kommer att falla någonstans i mitten.

Du kanske har hört termen "en 100-årig storm" för att beskriva en storm av en viss storlek. (Hurricane Sandy, till exempel, klassificerades som en 700-årig händelse.) Vad det här betyder är inte att en storm som stor kommer bara att komma en gång i århundradet, men det i vilket år som helst Det finns en en procents chans för stormen som är stor eller sämre. Av de 10 000 modellerna hade 100 visat orkaner av den storleken. En 10 000-årig händelse skulle representera den mest extrema orkansäsongen som genereras av modellen över alla körningar.

Att veta sannolikheten för att en given naturkatastrof inträffar är bara början. Därifrån måste kostnaden för varje scenario till försäkringsbolaget beräknas. Det handlar om att uppskatta sårbarheten hos människor och infrastruktur för varje potentiell katastrof, och därmed hur mycket pengar företaget skulle betala ut. Upprepa tiderna 10 000, och företaget kan nu plotta en kurva som visar sannolikheten för utbetalningar som överskrider ett givet tröskelvärde för en given typ av katastrof. Upprepa från toppen för varje typ av händelse som företaget försäkrar mot, och nu har företaget all den information som behövs för att beräkna egen risk och generera försäkringsnoteringar och kontrakt.

Så hur hjälper det dig? Du saknar sannolikt tid och beräkningskraft för att driva dina egna personliga riskscenarier. Men du kan fortfarande använda denna information till din fördel. Det grundläggande sättet att åstadkomma detta är bara att flytta ditt tänkande om risk. Vilka är de naturliga och mänskliga katastroferna som du fruktar i ditt liv? Hur troliga är de faktiskt att inträffa på ett sätt som påverkar dig? Vad skulle kostnaden för dig om detta skulle hända? Hur mycket tid och resurser vill du lägga in för att undvika eller mildra denna risk?

Och här är prostipset: Om du har svårt att förutsäga sannolikheten för en given katastrof, få ett försäkringscitat, och experterna kommer att göra jobbet för dig. Du kan köpa försäkring mot nästan vad som helst - inklusive sista minuten bröllopsavbrott och utomjordiska bortföranden. Så om du är orolig för det, fråga bara. Låt försäkringsbolagen räkna ut riskens art och överväga om du behöver försäkra dig själv, ändra ditt beteende eller ändra ditt tänkande.

Om du ber om ett citat om skydd mot din prisade cykel från att bli stulen och de vill debitera dig nästan vad cykeln är värd under ett år, säger de att det finns en riktigt bra chans att förlora din cykel under de närmaste månaderna. Även om du inte vill ha försäkringen, drar du nytta av denna information. Kanske uppgraderar du dina lås och omprövar din övervakningssituation över natten. Kanske håller du en beatercykel till hands för att mildra materialet och känslomässig förlust när någon slår av med din söta åktur.

Här är den enda försiktigheten - om du gör en långsiktig investering, som att köpa ett hem, begär en försäkrings offert inte att ge dig en fullständig bild av din risk. Det beror på att försäkringsbolagen bara bryr sig om sannolikheten för katastrof som leder till ditt hus under hela din policy, vilket vanligtvis bara är ett år. Så bara för att orkanen och översvämningsförsäkringen på den ljuva stranden av fastigheten är något överkomlig idag betyder inte att huset inte kommer att vara under vattnet om 20 år.

Egentligen är det förmodligen bara bäst att inte köpa strandfastigheter.