Hur man rullar över din 401 (K): Din 4 huvudalternativ och deras fördelar och nackdelar

401 (k) -systemet har många brister. Det framkom som ett mer kostnadseffektivt alternativ till förmånsbestämda planer som pensioner under mitten av 1980-talet. Pensionerna betalar ut förutbestämt belopp, ibland för livet, vilket var dyrt för företagen, så ett nytt system utformades enligt en doktrin om personligt ansvar. Istället för att "jobba så länge, och få så mycket pengar för så länge", blev det mycket mer "vad du än skriver in, vi lägger också in ett motsvarande belopp."

Det här är lite reduktivt, men om vi sammanfattar ~ 35 års historia i kapitalförvaltning och pensionsplanering i ett stycke, kommer det att göra.

Detta förskjutning ger mycket mer press på sparare. Du måste komma ihåg att anmäla dig till en pensionsplan i första hand, bläddra igenom ett förvirrande investeringsprospekt och ta reda på hur mycket av din lönecheck du kan avstå. att inte säga något om etiska problem som att du inte har investerat i vapentillverkare eller fängelseoperatörer eller någon annan investering som gör att du känner dig konfliktad etiskt.

Lyckligtvis blir vissa saker bättre. Stort tack vare beteendeekonomernas ansträngningar som Richard Thaler (som vann förra årets Nobelminnespris i ekonomi), registrerar arbetsgivare automatiskt sina arbetstagare i pensionsplaner i rekordnummer. Tanken är att göra pengar saker - oavsett om det är konstruktivt eller inte - fortfarande sorts suger. Om du kan göra inte spara jobbet istället för att spara, massor av människor tackar dig på ungefär 40 år eller så.

Nackdelen med att vara inskriven i planer automatiskt, särskilt om du är lite av en jobbspruta, är att det blir allt viktigare att komma ihåg att se till att de fonderna följer dig från jobbet till jobbet. Det är dina pengar trots allt, så låt oss springa igenom för-och nackdelarna med de fyra sakerna att göra med en gammal 401 (k), med Doug Boneparth, en certifierad finansiell planerare med rykte för att arbeta med yngre investerare.

4. Gör inte något

Jag förstod inte helt detta förrän jag pratade med Doug, men du kan faktiskt bara lämna din 401 (k) där den är och gör ingenting.

"Ingen tvingar dig ut ur planen, om inte din balans är under $ 5K," förklarade Boneparth (han säkrade $ 5K-talet men jag tittade upp och checkar ut). "Det kan antingen automatiskt rullas över, eller de kommer bara att skära dig en check."

Fördelarna med denna metod är ganska intuitiva, att göra ingenting är väldigt enkelt. Men nackdelarna är att du får lämna pengar på bordet genom att inte ta ditt öde i dina egna händer lite mer. Små 401 (k) saldon brukar rullas över till ett individuellt pensionskonto av leverantörens val. Den IRA de väljer för dig kan vara bra, eller det kan vara hemskt. Det är därför inget är mycket osannolikt att vara ditt bästa alternativ här, så låt oss gå vidare.

3. Rulla det över till ditt nya jobbs plan

Om du har en bra pensionsplan genom arbete, är det förmodligen ingen brainer. Matchande medel till din 401 (k) är pengar i banken trots allt, även om du inte kan röra den i några årtionden. Men det här är inte alltid det bästa spelet, förklarade Boneparth.

"Nackdelen är att du är begränsad till valet i den nya planen, vilket är bra om de är bättre val", sa han. "För det mesta är kostnaderna i 401 (k) bäras av företaget, men det är inte alltid sant, mycket av dessa kostnader kan överföras till planens deltagare. Och tyvärr är det inte den mest genomskinliga saken i världen, kostnader kan bakas in i de särskilda investeringarna i planen."

Om pensionsplanen alternativ till din arbetsgivare inte är bra kan du se större fördel med att ta saker i egna händer, vilket ger oss möjlighet till alternativ 2.

2. Rulla den över i en IRA

Det är viktigt att investera eftersom det sätter dina pengar på jobbet och håller dig från rikedom från att försämras av inflationen. Det är viktigt att använda pensionärer som 401 (k) s för att göra dessa investeringar eftersom de har skatteförmåner, förklarade Boneparth.

"Skattebesparingar, det som gör dessa så kraftfulla", förklarade han och tillade, "du kan inte riktigt replikera det utanför pensionsplanen."

Skattemässigt är 401 (k) närmaste släkting det traditionella IRA, ett individuellt pensionskonto där pengarna beskattas när du tar ut den i motsats till när den går in. Eftersom de har samma skattestruktur kan du rulla en 401 (k) till en IRA utan att betala några avgifter eller påföljder. Du kan rulla en 401 (k) över till en IRA ganska enkelt genom att ringa upp en mäklare (Vanguard är känt för sina låga avgifter, och Fidelity introducerade just nu nollavgift indexfonder) som kan överföra medel för dig när du registrerar dig.

Fördelen här är personalisering. Du kan få en robot att hantera din IRA, kasta den till den allmänna marknaden, eller ha ett proffs som Doug tar det över och hanterar det för dig. Om du tittar på en 401 (k) på jobbet och märker några röda flaggor - ett kostnadsförhållande över 1 procent eller så, en leverantör som har tagit lite värme i nyheterna - då är det förmodligen flytten.

1. Ta pengarna och springa.

Det är förstås det är dina pengar, och du kan alltid ringa din gamla arbetsgivarens 401 (k) plan upp och berätta för dem att skära dig en check. Men det här är bara något du bör tänka på om du egentligen verkligen behöver pengarna, förklarade Boneparth, för att du betalar 10 procent straff för att ta ut kontanterna tidigt.

Detta kanske inte är världens ände finansiellt, särskilt om balansen är liten. Men kom ihåg att fart är en viktig faktor att tänka på också. Jag inser att det är mycket att fråga, men nu har du gjort det till slutet av den första veckan efter Labor Day. Du får fart. Och du har det här.